八大年夜机构论市短期反弹需求强烈掌握跌出来的良机

发布时间：2021-10-14 18:49:32 阅读：次来源：折叠床厂家

八大年夜机构论市：短期反弹需求强烈掌握跌出来的良机

配置上，本周建议重点关注在中报季享受高确定性溢价的必选消费、医药龙头以及景气连续改善的可选消费板块。

目前沪指已回调至20日均线附近寻找支撑，此处支撑力度较强，在前期量能放大年夜及市场情绪高涨的布景之下，短期再度反弹的概率较大年夜；而创业板指虽然跌破10日均线，但周五收于阳十字星，说明市场做多动力依旧存在，短期市场存在反弹需求。反弹的空间还需要关注量能的变化，假如量能呈现连续萎缩，反弹空间则相对有限；假如量能继续释放，则有望走出强势反弹。

中信证券：在安静期中寻找入场时机

增量资金下，有的只是气概扩散而非切换。在居平易近配置、机构配置、全球配置下，资金“源源不竭”，气概会再平衡与扩散，没有气概的切换。一方面，此前低估值金融地产周期等“蓝筹”标的目的，成为阶段性增量资金投资的“香饽饽”，为市场搭了一个更好的台。另一方面，市场情绪高涨，风险偏好提升，发展标的目的又会“追一追”。没有气概切换，跳动外汇，有的只是“蓝筹搭台，发展唱戏”。

核心结论：①从估值指标看市场热度：目前绝对估值处于中等略偏高水平，相对估值水平处于中等偏低水平。②从情绪指标看市场热度：交易指标类似50-60度水温，杠杆指标处于历史较低水平。③牛市3浪上涨的中期趋向不变，短期小调整使得市场月度上涨速率回反正常，科技+券商的主线不变。

行业比力：从券商+低估值领头转向，科技+消费接力。电子：疫情后景气周期将回归，海内财产链快速成长；计算机：自主可控核心期，且数据流量处置迎来高增长阶段；家电：可选消费中值得等候的种子选手，目前涨幅相对较低；汽车/新能源：新能源汽车销量进入景气周期，财产链繁荣可期；券商：我们从5月份起头大年夜力推荐券商，核心在于政策推动行业景气+集中度双提升。短期暂歇，但中期还是核心品种。

行业配置：1)经济慢慢苏醒，PPI环比转正，周期、中游制造一些细分景气链条有望连续受益，如工程机械、水泥、化工等标的目的。地产数据累计转正，掌握我们在中期策略中推荐的地产链条；2)我们正处在新一轮科技立异周期中，大年夜立异科技发展中长期连续看好，如信创、云、新能源车、半导体链、游戏、立异药等唱戏机遇；3)受益于本轮资本市场革新，作为重要载体的龙头券商。

海通策略：市场短期小挫折牛市3浪上涨的中期趋向不变

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兴证策略：理性看待“长牛”

本周市场呈现显著调整，展望后市，我们以为市场中期牛市趋向并未扭转，短期将先稳住阵脚，缓缓展开结构性行情，未来一个阶段，行情特征将从β回归α，市场气概将转向精耕细作，可关注中报超预期和高景气预期优质品种机遇，随着经济慢慢恢复，标的目的重点关注科技和周期发展股，跳动财经，行业重点关注新能源汽车、云计算、电子、白酒、建材、有色、化工等。

战略上，业绩相对趋向决定了长期市场气概难以扭转，仍然是新经济占优，从年度单元高景气因子制胜的策略出发，继续关注一个中心：5G&数据中心和三个根基点：新能源车、无线耳机、国产化替代。

国君策略：放下突破的执著重回震荡

本周沪指累计下跌5%，A股将若何运行？我们汇总了各大年夜机构的最新投资策略，供投资者参考。　　安信策略：β转α 牛市未完待续

战术上，随着PPI和传统经济的回暖，业绩好的不仅仅是上半年的医药、科技、消费，下半年少部分公司的牛市会更加均衡，推荐具备α属性的周期类核心资产：重卡、地产竣工、工程机械、水泥、化工的细分龙头等。

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